分析人士认为，基建投资重点向西部倾斜，川藏铁路等一批重点建设项目加快工程进度，伴随工程进度的推进相关区域内水泥需求有望剧增，量价齐升之下水泥行业盈利有望进一步上修。
我们认为，近期水泥价格的上涨，不仅仅是因为旺季已至需求剧增，还因为环保严控带来的产能抑制。近期多地政府响应大气污染防治工作，水泥停产、限产措施频出，短期内形成局部供给不足。
随着8月中旬旺季开始全面启动，以及下半年西部基建预期好转，我们认为水泥价格上涨弹性有望继续超预期。值得注意的是，今年水泥涨价时间同比去年有所提前，下半年龙头业绩有望再超预期。
从市场表现来看，年初至今水泥板块整体表现相对强势，年初至今板块上涨16.28%，随着政策面边际改善，水泥板块亦有较好表现。